-
空标题文档
练习题 4.1 一家银行的利率报价为每年14%，每季度复利一次。在以下不同的复利机制下对应的利率是多少？（a）连续复利，（b）1年复利1次。 4.2 LIBOR与LIBID的含义是什么？哪一个更高？ 4.3 6个月期与1年期的零息利率均为每年10%。一个剩余期限还有18个月，券息率为8%（刚刚付过半年1次的券息）的债券，收益率为10.4%的债券价格为... -
空标题文档
6.2 美国国债期货 表6-1是2013年5月14日利率期货的报价。市场上最流行的长期利率期货合约之一是CME集团交易的长期国债利率期货。在这种合约里，从交割月份的第1天算起，任何期限介于15年与25年之间的债券均可以用于交割。自2010年开始，CME集团引入超级国债（untra T-bond）期货，任何期限超过25年的国债均可以用于交割。 表6-1 ... -
空标题文档
7.10 固定息与固定息货币互换的定价 与利率互换类似，固定息与固定息货币互换可以被分解成两个债券的差或一组远期货币合约的组合。 7.10.1 以债券形式进行定价 如果我们定义Vswap为收入美元并支付外币的货币互换的美元价值，那么 其中BF为互换中外汇现金流所对应的债券以外币计价的价值，BD为互换中本国货币现金流所对应的债券以美元计价的价值，... -
空标题文档
21.8 有限差分法 有限差分法（finite difference）通过求解衍生产品价格所满足的微分方程来达到定价的目的，在求解过程中，微分方程被转换成一组差分方程。我们可以通过迭代的方式来求出差分方程的解。 为了说明这种方法，我们考虑如何用它来对一个股息收益率为q的股票上美式看跌期权进行定价。由式（17-6）得出，期权价格满足微分方程 假设期... -
空标题文档
23.3 GARCH（1，1）模型 我们现在讨论由Bollerslev在1986年提出的GARCH（1，1）模型。[1] GARCH（1，1）模型与EWMA模型的区别与式（23-4）和式（23-5）的区别类似。在GARCH（1，1）中，是由长期平均方差VL，un-1和σn-1计算得出的。GARCH（1，1）表达式为 其中γ为对应于VL的权重，α为对... -
空标题文档
24.8 违约相关性 违约相关性（default correlation）是用来描述两家公司同时违约的倾向。违约相关性的存在有许多原因：处于同一行业或位于同一地域的公司往往会受同样的外界因素影响，因此这些公司可能会同时遭遇财政困难。经济状况一般会造成在某些年份内的平均违约率高于其他年份。一家公司的违约可能会引起另一家公司的违约（信用蔓延效应，credit... -
空标题文档
26.14 资产交换期权 资产交换期权（option to exchange one asset for another，也被称为交换期权（exchange option））有多种形式。从美国投资者的观点来看，用日元来购买澳元的期权是把一种外币资产交换成另一种外币资产的期权。股票投标是将一种股票交换成另一种股票的期权。 考虑欧式资产交换期权：期权持有者... -
空标题文档
美美哒魔镜 作 者:DANIELLE SACKS 11月份，服装及饰品设计师瑞贝卡·明可弗（Rebecca Minkoff）在曼哈顿的首家同名服装店开张时，她和任职公司CEO的哥哥、联合创始人尤里（Uri）想创造一个随处可见技术痕迹的有线环境。“自苹果商店之后，零售界似乎再没什么突破性创新，”尤里说，“若将最佳的移动体验带入店里呢？我们开始想各种... -
空标题文档
目录 FROM THE EDITOR 来自星星的2048 NOW 新晋制图师 幻想不能停 Facebook叫卖管用么？ DIY毛绒游戏手柄 小联盟，大“座”为 叫得响亮 小配角的逆袭 NEXT 舌尖上的胡姆斯 聊天“密”语 盖世三星 原生的才最好 家具的未来 科学重地 重焕活力 ... -
空标题文档
目录 出版说明 总序 前言 第一篇 政治 第一章 君主立宪制的确立 第二章 辉格党的优势 第三章 乔治三世的个人统治 第四章 托利党的保守时期 第五章 “旧制度”与议会改革运动 第二篇 经济 第一章 经济理论的演变 第二章 农业领域的变革 第三章 工业革命的兴...