-
空标题文档
7.2 算术运算符的特殊方法 一共有13个二进制运算符以及相关的特殊方法。先关注一些常用的算术运算符。如下面表格所示，每个特殊方法名对应一个各自的运算符（函数）。 方法 运算符 object. add (self, other) + object. sub (self, other) - object. mul ... -
空标题文档
13.4 使用eval()完成更多的文字处理 配置文件中可能会包括一些类型的值，它们并没有简单的字符串表示。例如，集合可能会作为一个元组或list文本，一个映射可能会作为一个dict文本。我们有不同的选择来处理这些复杂的值。 这些选择围绕着一个问题，就是转换逻辑需要多复杂的Python语法。对于一些类型（int、float、bool、complex、d... -
空标题文档
小结 对于不存在解析解的衍生产品，我们列举了计算其价格的3种数值方法，包括树形法、蒙特卡罗模拟和有限差分法。 在二叉树法中，我们假设在每个很小时间区间Δt内，股票价格或按比例u上升，或按比率d下降。在选择u和d以及它们所对应的概率时，我们保证在风险中性世界里股票价格的变化具有正确的期望值和标准差。衍生产品的价格可以从二叉树的末端开始倒退计算得出。对于美... -
空标题文档
26.6 棘轮期权 棘轮期权（cliquet option或ratchet option，有时也叫作执行价格调整（strike reset）期权）是一系列由某种方式确定执行价格的看涨或看跌期权。假设调整日期为时刻τ，2τ，…，（n－1）τ，棘轮期权期限为nτ。一种简单结构如下：第1个期权的时间是0与τ之间，执行价格为K（也许是资产的初始价格）；第2个期权... -
空标题文档
26.7 复合期权 复合期权（compound option）是期权上的期权。复合期权主要有4种类型：看涨-看涨期权、看涨-看跌期权、看跌-看涨期权、看跌-看跌期权。复合期权有两个执行价格和两个到期日。例如，考虑如下看涨-看涨期权：在第1个到期日T1，复合期权持有人有权支付K1的执行价格来获得看涨期权，所得看涨期权给期权持有人按第2个执行价格K2在第2个... -
空标题文档
26.17 静态期权复制 如果我们采用第19章中描述的方式来对冲特种期权，我们会发现有些特种产品比较容易处理，而有些产品，因为不连续条件的缘故，处理起来非常困难（见业界事例26-1）。对于这些难以处理的情形，有一种叫作静态期权复制（static options replication）的对冲方式有时会有用。[1] 静态对冲的目的是寻求市场上交易活跃的产品... -
空标题文档
小结 特种期权是指决定收益的规则比标准期权更为复杂的一类期权。我们在本章共讨论了15种特种期权：组合期权、永续美式期权、非标准美式期权、缺口期权、远期开始期权、棘轮期权、复合期权、选择人期权、障碍期权、二元式期权、回望期权、喊价式期权、亚式期权、资产交换期权、涉及多种资产的期权等。利用第15章的布莱克-斯科尔斯-默顿公式的假设，我们讨论了如何对这些特种期...