-
空标题文档
21.1 二叉树 我们在第13章中引进了二叉树方法，这一方法既可以用于对欧式期权定价，也可用于对美式期权定价。在第15章、第17章和第18章中给出的布莱克-斯科尔斯-默顿模型及其推广形式为欧式期权提供了解析定价公式，[1] 但美式期权价格的解析公式却不存在。二叉树最有用的地方正是对美式期权定价。[2] 如第13章所述，在二叉树方法中，我们首先将期权的... -
空标题文档
21.7 方差缩减程序 假如像式（21-13）~式（21-18）所述的那样对衍生产品标的变量的随机过程进行模拟，在一般情况下，我们需要做很多次抽样才会使估计值达到合理的精确度。这从计算时间上讲是非常昂贵的。在这一节里我们将介绍几种方差缩减程序（variance reduction procedure），利用这些程序可以大大减少计算时间。 20.7.1 ... -
空标题文档
27.3 IVF模型 到目前为止，在所讨论的模型中，我们可以选取参数以便使得在任意一天内的模型价格均与简单期权价格比较接近。金融机构有时想更近一步，在选择模型时使模型价格与简单产品的市场价格达到完全一致。[1] 在1994年，Derman和Kani，Dupire以及Rubinstein发展了这样的模型，这类模型在后来被称为隐含波动率函数（implied ... -
列传第一百一十七
列传第一百一十七 列传第一百一十七 ○赵宗儒窦易直李逢吉段文昌 子成式宋申锡李程 赵宗儒，字秉文。八代祖彤，仕后魏为征南将军。父骅，为秘书少监。宗儒举进士，初授弘文馆校书郎。满岁，又以书判入高等，补陆浑主簿。数月，征拜右拾遗，充翰林学士。时父骅秘书少监，与父并命，出于一日，当时荣之。建中四年，转屯田员外郎，内职如故。居父忧，免丧，授司门、司勋二员外郎... -
不差钱
不差钱 不差钱 正当湖阳大捷，原本联盟军应该举行庆功宴、犒劳三军的时候，革命军和绿林军却剑拔弩张，一场生死决斗一触即发。 为什么会出现这种情况呢？问题出在两个字身上：分赃。这很容易理解，打了胜仗，占了城池，那么，原本属于别人的地盘，就归自己了。也就是说别人地盘上所有的东西就归自己了，这里面自然包括钱和物。因为开始没有制定相关的分配政策，因此，城破之后... -
空标题文档
12.8 总结 我们介绍了用RESTful Web服务、wsgiref模块和multiprocessing模块传输和共享对象，这些技术架构都为对象状态表示的交互提供了支持。如果使用multiprocessing，那么pickle会作为它表示状态的方式。如果创建RESTful Web服务，必须选择使用哪些表示方式。在本章的例子中，我们只关注JSON，因为它... -
空标题文档
测试、调试、部署和维护 在进行Python应用程序开发时，会涉及一些除面向对象设计之外的技巧。接下来会关注一些主题，不单是单纯的编程，还需要关注如何解决用户的问题： 第14章“Logging和Warning模块”会介绍如何使用Logging和Warning模块来创建审计和调试信息。不单单使用print()函数，还会有额外的一些操作。Logging模块... -
相见不如怀念
相见不如怀念 相见不如怀念 经过长途跋涉，汉和帝永元十四年八月，班超终于又回到了他离别已久的帝国首都洛阳。望着故土的一草一木，望着那依旧雄壮的巍巍高山，望着那奔流不息的滚滚黄河，他怎能不欣喜异常呢？他已经离别这里太久太久了，一转眼，三十年光阴一闪而过。“逝者如斯夫，不舍昼夜”，班超壮年出塞立壮志誓要平定西域，而今他再次返回洛阳的时候，已经完成了自己当年... -
空标题文档
小结 计算风险价值度（VaR）的目的是为了使管理人员对以下问题有一个清晰认识：“有X%的把握，在今后的N天，我们的损失不会超出V。”这里的变量V就是风险价值度，X%为置信度，N天为展望期。 一种计算VaR的方法为历史模拟法。在这一方法中，我们需要构造在一段时间内市场变量每天变化值的数据库。在模拟计算中，第1个抽样是假定市场变量的百分比变化等于数据库所覆... -
空标题文档
27.5 路径依赖型衍生产品 一个路径依赖型衍生产品（path-dependent derivative）（也被称为依赖历史衍生产品（history-dependent derivative））是指收益与标的资产的路径有关（而不仅仅只与标的资产的最终价格有关）的衍生产品。亚式期权和回望期权是依赖路径衍生产品的例子。如第26章所示，亚式期权的收益依赖于标的...